“限產(chǎn)風(fēng)”殺傷力究竟有沒有那么足？

首先，傳出不銹鋼限產(chǎn)的傳聞，是從江蘇、浙江兩省開始，而這兩省內(nèi)的部分不銹鋼廠表示確實有接到相關(guān)的通知，但說法是以限電的形式來限制產(chǎn)能釋放，計劃今年的產(chǎn)量不超過2020年，對于限產(chǎn)時間并無明確提到。

以2021年上半年江浙省內(nèi)的不銹鋼廠粗鋼產(chǎn)量來看，除某大型鋼廠，其余基本與去年同期相當(dāng)或略有超過，下半年政策實施減產(chǎn)的量將有限。

若政策靴子落地，全面限產(chǎn)的話，以不超過去年產(chǎn)量為前提，下半年或?qū)p產(chǎn)總量超過400萬噸！

據(jù)統(tǒng)計，2021上半年中國不銹鋼粗鋼產(chǎn)量1690.64萬噸，同比增加28.36%，維持高產(chǎn)狀態(tài)。其中200系534.53萬噸，300系813.79萬噸，400系342.32萬噸。

若以不超過去年產(chǎn)量為前提，國內(nèi)不銹鋼廠整體今年下半年較上半年減產(chǎn)總量將超過400萬噸。屆時，鋼廠將以利潤衡量排產(chǎn)，優(yōu)先生產(chǎn)利潤好的鋼種，當(dāng)前來看300、400系利潤較好，而200系利潤微薄甚至虧損，200系或?qū)⒚媾R減產(chǎn)首選。

按照以上假設(shè)，以7月初作為節(jié)點，2021下半年將要較上半年國內(nèi)不銹鋼粗鋼減產(chǎn)100-400萬噸，目前不銹鋼300系生產(chǎn)利潤較好，鋼廠8月300系期貨接單情況尚可，個別鋼廠交貨期已到9月份，7月不銹鋼300系排產(chǎn)已基本確定在高位155-158萬噸，8月300系維持高排產(chǎn)概率較高，而200減產(chǎn)之路一騎絕塵。

實際上，政策方向雖是整個鋼鐵鋼業(yè)，包括普碳鋼鐵和不銹鋼。從二者產(chǎn)能比例來看，不銹鋼占比較小，約3%-5%，減產(chǎn)主力仍是鋼鐵端。

其實呢，這就是博弈，都是套路，成交才是吹漲的目的，至于說什么鋼廠減產(chǎn)，停幾條爐的說話，聽聽就好。這不，資本再次教會下游，其實漲價跟需求沒太大關(guān)系！